證監(jiān)公司字[2007]128號(hào)-關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露
發(fā)布時(shí)間：2007-08-15 | 信息來源：證監(jiān)會(huì)
各上市公司：
為維護(hù)證券市場(chǎng)的秩序，打擊內(nèi)幕交易和市場(chǎng)操縱行為,保護(hù)投資者合法權(quán)益，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第40號(hào)）的相關(guān)規(guī)定，切實(shí)履行信息披露義務(wù)，公平地向所有投資者披露可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件（以下簡(jiǎn)稱股價(jià)敏感重大信息），以使所有投資者均可以同時(shí)獲悉同樣的信息，不得有選擇性地、提前向特定對(duì)象單獨(dú)泄露。特定對(duì)象包括（但不限于）從事證券投資、證券分析、咨詢及其他證券服務(wù)業(yè)的機(jī)構(gòu)、個(gè)人及其關(guān)聯(lián)人等。
二、上市公司的股東、實(shí)際控制人及籌劃并購(gòu)重組等重大事件過程中的相關(guān)人員，應(yīng)及時(shí)主動(dòng)向上市公司通報(bào)有關(guān)信息，并配合上市公司及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行披露。上市公司在獲悉相關(guān)信息時(shí)，應(yīng)及時(shí)向證券交易所申請(qǐng)停牌并披露影響股價(jià)的重大信息。
三、對(duì)于正在籌劃中的可能影響公司股價(jià)的重大事項(xiàng)，上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，交易對(duì)手方及其關(guān)聯(lián)方和其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（或主要負(fù)責(zé)人），聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)和經(jīng)辦人員，參與制訂、論證、審批等相關(guān)環(huán)節(jié)的有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，以及提供咨詢服務(wù)、由于業(yè)務(wù)往來知悉或可能知悉該事項(xiàng)的相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員等（以下簡(jiǎn)稱內(nèi)幕信息知情人）在相關(guān)事項(xiàng)依法披露前負(fù)有保密義務(wù)。在上市公司股價(jià)敏感重大信息依法披露前，任何內(nèi)幕信息知情人不得公開或者泄露該信息，不得利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易。
四、上市公司預(yù)計(jì)籌劃中的重大事件難以保密或相關(guān)事件已經(jīng)泄露的，應(yīng)及時(shí)向證券交易所主動(dòng)申請(qǐng)停牌，直至真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息。停牌期間，上市公司應(yīng)當(dāng)至少每周發(fā)布一次事件進(jìn)展情況公告。
發(fā)生涉及上市公司的市場(chǎng)傳聞或在沒有公布任何股價(jià)敏感重大信息的情況下股票交易發(fā)生異常波動(dòng)時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)向證券交易所主動(dòng)申請(qǐng)停牌，并核實(shí)有無影響上市公司股票交易的重大事件，不得以相關(guān)事項(xiàng)存在不確定性為由不履行信息披露義務(wù)。
五、剔除大盤因素和同行業(yè)板塊因素影響，上市公司股價(jià)在股價(jià)敏感重大信息公布前20個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)漲跌幅超過20%的，上市公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提起行政許可申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)充分舉證相關(guān)內(nèi)幕信息知情人及直系親屬等不存在內(nèi)幕交易行為。證券交易所應(yīng)對(duì)公司股價(jià)敏感重大信息公布前股票交易是否存在異常行為進(jìn)行專項(xiàng)分析，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可對(duì)上市公司股價(jià)異動(dòng)行為進(jìn)行調(diào)查，調(diào)查期間將暫緩審核上市公司的行政許可申請(qǐng)。
六、上市公司如在澄清公告及股票交易異常波動(dòng)公告中披露不存在重大資產(chǎn)重組、收購(gòu)、發(fā)行股份等行為的，應(yīng)同時(shí)承諾至少3個(gè)月內(nèi)不再籌劃同一事項(xiàng)。對(duì)于上市公司澄清公告涉嫌虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法追究法律責(zé)任。
七、上市公司擬實(shí)施無先例、存在重大不確定性、需要向有關(guān)部門進(jìn)行政策咨詢、方案論證的重大事項(xiàng)，在向有關(guān)部門政策咨詢、方案論證前，均應(yīng)當(dāng)在閉市后向證券交易所申請(qǐng)停牌。停牌的同時(shí)應(yīng)披露該重大事項(xiàng)類型，原則上自停牌后5個(gè)工作日內(nèi)攜帶相關(guān)材料向相關(guān)部門咨詢論證。
上市公司向證券交易所申請(qǐng)停牌時(shí)，應(yīng)同時(shí)提交停牌和復(fù)牌的書面申請(qǐng)。復(fù)牌書面申請(qǐng)應(yīng)當(dāng)明確：自公司股票停牌之日起5個(gè)工作日內(nèi)（含停牌當(dāng)日），如果公司未就停牌事項(xiàng)及方案與相關(guān)部門咨詢、論證，或者經(jīng)論證方案未獲準(zhǔn)的，則其股票在下一個(gè)交易日自動(dòng)復(fù)牌。自動(dòng)復(fù)牌時(shí)，公司應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行公告。
上市公司應(yīng)在方案咨詢、論證結(jié)束后立即向證券交易所申請(qǐng)復(fù)牌，復(fù)牌的同時(shí)披露方案論證結(jié)果。如果方案未通過論證，公司應(yīng)披露原因；如果通過論證，公司應(yīng)公告方案。
八、上市公司涉及行政許可及無先例、存在重大不確定性、需要向有關(guān)部門進(jìn)行政策咨詢、方案論證的重大事項(xiàng)的，上市公司應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交內(nèi)幕信息知情人以及直系親屬在事實(shí)發(fā)生之日起前6個(gè)月內(nèi)有無持有或買賣上市公司股票的相關(guān)文件，并充分舉證相關(guān)人員不存在內(nèi)幕交易行為。中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所將密切關(guān)注股價(jià)敏感重大信息公布前的上市公司股票交易情況，發(fā)現(xiàn)其股票交易存在涉嫌內(nèi)幕交易或操縱行為的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法立案查處，并對(duì)可疑賬戶采取限制交易，凍結(jié)、查封等措施。涉嫌犯罪的，移交公安機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任。
特此通知。
